 |
Re: Trött på småbolagen - Challenger Mobile
|
engeem
|
2010-09-10 07:42:57
|
|
|
Jag har sagt det förut angående Challenger Mobile: investera inte i snabbkrympande företag. Särskilt inte i sådana där VD tar ut mer i lön än bolaget har intäkter.
|
|
|
Re: Trött på småbolagen - Challenger Mobile
|
swedshare
|
2010-09-08 05:48:51
|
|
|
Samtidigt som var och varannan gör nyemission så visar de flesta samtidigt upp bättre kvartalsresultat och kassaflöden. Gissningsvis så har de fått vittring på en bättre konjunktur och blivit hungriga på våra plånböcker. Kan inte påstå att jag gillar det, företagen är lite väl giriga i sin önskan att växa snabbare.
Värmlands Finans gjorde även undertecknad besviken även om jag fick en förklarning till varför man behöver finansiering på detta sätt. Det är med visst missnöje som jag ändå kommer teckna fullt i kommande emission (den 48:e eller vad det nu blir?).
|
|
|
Re: Trött på småbolagen - Challenger Mobile
|
Boxarn
|
2010-09-07 19:03:49
|
|
|
Jag för min del har absolut blivit mer försiktig när det gäller småbolag. Misslyckandena har helt enkelt varit för många.
|
|
|
Re: Trött på småbolagen - Challenger Mobile
|
Sulan
|
2010-09-07 17:08:18
|
|
|
Det börjar bli svårt att hitta guldkorn på Aktietorget när nyemissionerna står som spön i backen.
Efter q3-rapporten för Värmland Finans var jag övertygad om att detta var en stenklar dubblare med tiden.
Men bolagen på Aktietorget tycks vara sanslöst dåliga på att nå sina prognoser och målsättningar.
Personligen har jag minskat min aktivitet där högst obetydligt. Det är ju dessutom omöjligt att komma ur en aktie om man har satsat ett större kapital och det visar sig vara ett felköp.
|
|
|
Re: Trött på småbolagen - Challenger Mobile
|
Micha69
|
2010-09-07 09:19:49
|
|
|
Nu är det dags för emission igen...Extra bolagsstämma den 8 oktober.
"Punkt 7. Beslut om nyemission
Beslut om nyemission med företrädesrätt för befintliga aktieägare där 1 gammal aktie ger rätt att teckna 1 ny B-aktie till kursen 1 krona. Aktiekapitalet kommer därmed att öka med högst 1 315 275,50 kr. Totalt kan bolaget tillföras högst 3 757 930 kr i eget kapital. Teckning skall ske under tiden 16 till 29 oktober 2010.
Punkt 8. Beslut om ändring av bolagsordningen
Beslut om ändring av gränserna för aktiekapitalets storlek till 1 milj. och 4 milj. kr, antal aktier 3 000 000 resp. 12 000 000 st. Övre gränsen för antal B-aktier ändras till 11 400 000 st."
|
|
|
Cupen (Resultat)
|
kapsylen
|
2010-09-03 19:48:55
|
|
|
1 __ Swedshare __ 89
2 __ EllaK __ 100
3 __ Sniparn __ 123
4 __ Mr Rockefeller __ 129
5 __ Njurunda __ 130
6 __ Micha69 __ 147
7 __ Joje __ 153
8 __ Per Wersen __ 161
9 __ Boxarn __ 182
10 __ Semper Fi __ 187
11 __ Kapsylen __ 193
12 __ Toby __ 196
13 __ 37 __ 210
14 __ Jugge __ 213
15 __ Poike __ 230
16 __ Glyssner __ 264
17 __ PhantomV __ 280
|
|
|
DASO genom kapsylen
|
kapsylen
|
2010-09-03 19:48:10
|
|
|
1 __ Swedshare __ 176 728 kr
2 __ Mr Rockefeller __ 120 585 kr
3 __ Semper Fi __ 109 758 kr
4 __ EllaK __ 109 263 kr
5 __ Sniparn __ 106 062 kr
6 __ Boxarn __ 105 343 kr
7 __ Njurunda __ 103 698 kr
8 __ Micha69 __ 98 575 kr
9 __ Joje __ 96 573 kr
10 __ Per Wersen __ 95 738 kr
11 __ Kapsylen __ 86 451 kr
12 __ Toby __ 85 154 kr
13 __ 37 __ 84 449 kr
14 __ Jugge __ 78 858 kr
15 __ Poike __ 72 907 kr
16 __ Glyssner __ 64 974 kr
17 __ PhantomV __ 48 213 kr
|
|
|
Re: Alltele
|
Poike
|
2010-09-02 20:36:25
|
|
|
Jag är grymt imponerade av Alltele, och det som gjort Alltele till vad det är idag är Ola Norberg.
Alltele startade sin verksamhet med en totalt värdelös affärsidé. Man skulle sälja fast ip-telefoni till privatpersoner. Varför man fick in kapital på den affärsidén är helt obegripligt.
Men det tog bara ett fåtal månader från att man fått in kapitalet till att man styrde om sin verksamhet mot en vettig affärsidé.
Vem som helst kan formulera en vettig affärsidé. Men Alltele med Ola Norberg i spetsen har genomfört sina planer med en smått oöverträffad kraft. Och man har dessutom gjort det med högsta respekt för sina aktieägare. Man har inte tryckt upp nya aktier som om det vore en sedelpress, istället har man använt kassaflödet och bankfinansiering.
Jag har inte kollat på Allteles värdering det senaste halvåret, så jag har ingen direkt åsikt om aktien just nu. Men jag har en oerhörd respekt för ledningen. Och med de senaste företagsköpen man gjort (Spinbox och Landncall) så finns det utrymme för en fortsatt expansion.
|
|
|
Re: Alltele
|
Mr Rockefeller
|
2010-09-02 18:18:07
|
|
|
Jag har rättt stor respekt för Greger Johanssons kunskaper på Redeye. Han är civilingenjör inom elektroteknik och har dessutom arbetat inom telecom.
Jag köpte aktier i AllTele förra året, delvis baserat på hans analys, när aktien kostade 11 - 12 kronor. När aktien gick upp till 18 - 19 kronor i våras sålde jag, eftersom den då låg i närheten av Redeyes riktvärde.
Jag har inte följt Redeyes upprepade rekommendationer. Dock tycker jag att Redeye räknas med ett alldeles för högt (teoretiskt beräknat) avkastningsvärde på eget kapital (CAPM ger jag inte mycket för...), vilket så klart höjer WACC och sänker värdet på aktien.
Så troligtvis är det fortarande en bra aktie på 1 - 2 års sikt.
|
|
|
Re: Alltele
|
Boxarn
|
2010-09-02 16:30:51
|
|
|
Jag sålde mina aktier i företaget för något halvår eller år sedan. Tyckte att företaget var för tråkigt. Vilket inte behöver betyda att det inte är en bra investering.
Placera.nu hade en analys av Alltele tisdags.
|
|
|
Re: Alltele
|
Phantom V
|
2010-09-02 07:05:25
|
|
|
Jag har inte kollat Alltele på ett tag, men jag hade dem under bevakning tidigare. Om inget väsentligt hänt, så har jag samma känsla som du. Dvs att de har chans att uppvärderas kraftigt från ganska låga nivåer. Detsamma kan gälla ett annat bolag som du skrivit om, G5 entertainment, som jag bevakade länge utan att komma till skott.
|
|
|
Alltele
|
swedshare
|
2010-09-02 02:31:09
|
|
|
Någon som gillar Alltele här? Jag har börjat intressera mig för dem. Har en känsla av att de kan göra en "bahnhof" och gå upp 200% på ett 1-2 år när de lyckats trimma in sin nya koncern med synergier osv.
Redeye verkar också gilla dem:
http://www.redeye.se/site/analyser/download_file.php?reportID=35595
|
|
|
Empire - Remium Review
|
Mr Rockefeller
|
2010-08-31 22:04:06
|
|
|
Remium ligger betydligt lägre än mina egna prognoser för Empires framtida vinstnivå. Enligt min uppfattning tar de inte riktigt hänsyn till att den historiska bruttomarginalen legat betydligt högre än de 25 procent som den ligger på för närvarande.
Men även med dessa konservativa beräkningar förutspår de en vinstnivå på 1,10 kronor per aktie för 2010 och 1,47 kronor per aktie för 2011.
P/e-talet ligger därmed på 5,5 för 2010 och på drygt 4 för 2011.
Jag kan ju personligen tycka att det är rätt lågt. Empire har ju nu efter vändningen visat vinst tre kvartal på raken.
|
|
|
Windforce Airbuzz Holding
|
Phantom V
|
2010-08-30 18:27:37
|
|
|
Nytt bolag som tillverkar mindre vertikalaxlade vindkraftverk. Kul teknik.
www.windforce.se
|
|
|
Cupen (Resultat)
|
kapsylen
|
2010-08-29 14:32:08
|
|
|
1 __ Swedshare __ 91
2 __ Mr Rockefeller __ 108
3 __ EllaK __ 112
4 __ Sniparn __ 126
5 __ Njurunda __ 132
6 __ Joje __ 151
7 __ Micha69 __ 156
8 __ Per Wersen __ 165
9 __ Boxarn __ 172
10 __ Semper Fi __ 186
11 __ Toby __ 196
12 __ Kapsylen __ 200
13 __ 37 __ 207
14 __ Poike __ 216
15 __ Jugge __ 218
16 __ Glyssner __ 267
17 __ PhantomV __ 278
|
|
|
DASO genom kapsylen
|
kapsylen
|
2010-08-29 14:31:11
|
|
|
Jag har fått tag i Joje, han har mycket att göra för tillfället men han återkommer igen. Under tiden så lägger jag ut båda tävlingarna. Förra veckan kom jag inte in på derank därför ingen uppdatering. Min gammla hemsida är fortfarande i drift.
WWW.kapsylen.com
1 __ Swedshare __ 170 376 kr
2 __ Mr Rockefeller __ 130 883 kr
3 __ Boxarn __ 109 530 kr
4 __ Semper Fi __ 108 834 kr
5 __ EllaK __ 105 018 kr
6 __ Sniparn __ 103 779 kr
7 __ Njurunda __ 100 827 kr
8 __ Joje __ 98 280 kr
9 __ Micha69 __ 94 832 kr
10 __ Per Wersen __ 93 722 kr
11 __ Toby __ 84 814 kr
12 __ 37 __ 83 670 kr
13 __ Kapsylen __ 82 624 kr
14 __ Jugge __ 76 382 kr
15 __ Poike __ 74 740 kr
16 __ Glyssner __ 62 960 kr
17 __ PhantomV __ 47 299 kr
|
|
|
Re: RW Capital / Runaware
|
Poike
|
2010-08-28 20:49:00
|
|
|
Känner inte till vidare mycket om RW Capital och Runaware. Läste dock i fredags att Runaware ska knoppas av från RW Capital.
|
|
|
Re: RW Capital / Runaware
|
swedshare
|
2010-08-28 12:39:22
|
|
|
Håller ett öga på dem men känner inget behov att investera i dem förrän de visat att de kan få lönsamhet. Utgångspunkten med molntjänster är dock helt rätt!
|
|
|
RW Capital / Runaware
|
engeem
|
2010-08-28 10:35:00
|
|
|
Vad är panelens åsikter om RW Capital i allmänhet och då särskilt med fokus på Runaware?
|
|
|
Re: Undervärderade aktier i småbolag
|
Mr Rockefeller
|
2010-08-27 12:02:13
|
|
|
Empires rapport var något sämre än jag hade förväntat. Största avvikelsen var bruttomarginalen som jag, i ljuset av starkare krona och utannonserade prishöjningar, hade väntat mig skulle öka. Nu blev det istället en marginell minskning.
År 2007 hade bolaget en bruttomarginal på över 30 procent. Jag tror att man siktar på att komma högre upp än de 25 procent man ligger på nu och det kommer i så fall att ha en betydande resultatpåverkan. Men tydligen får vi vänta ett tag till innan det verkliga resultatlyftet kommer.
|
|
|
Re: Undervärderade aktier i småbolag
|
glyssner
|
2010-08-17 15:14:03
|
|
|
OK, det låter bra. Det verkar ont om både köpare och säljare. Jag tog i alla fall de som fanns på lämplig nivå kl 15,09. ))
|
|
|
Re: Undervärderade aktier i småbolag
|
Mr Rockefeller
|
2010-08-17 13:40:32
|
|
|
Kassaflödet i Empire pekar inte uppåt eftersom de valt att prioritera att minska räntebärande skulder. Finansnettot kommer alltså successivt att förbättras.
Kika i kassaflödesanalysen så ser du!
|
|
|
Re: Undervärderade aktier i småbolag
|
Mr Rockefeller
|
2010-08-16 22:17:31
|
|
|
Kul! Hoppas det går bra, och det är jag ganska säker på att det kommer att göra också.
Läste för övrigt att den varma sommaren fått bryggeriernas läsk- och vattenförsäljning att stiga med 10 procent jämfört med förra året. Det gynnar naturligtvis även Empires försäljning av gas (även om det lär synas först i Q3-rapporten, juni var ju en ganska kall månad).
Empire är redan ett stort innehav för mig, så jag har inte ökat mer. Däremot kunde jag inte låta bli att utnyttja dagens sommarrea på BM Impex-aktier, genom att plussa på med några 10k till utförsäljningspriset 19 öre.
|
|
|
Re: Undervärderade aktier i småbolag
|
glyssner
|
2010-08-16 21:43:26
|
|
|
Jag köpte ett antal förra gången det var aktuellt för 9,50 och sålde snabbt för 10,20.
"Rocken" Den här gången ser det mycket mer intressant ut. Q1 visar på en ordentlig återhämtning på en lämplig nivå. Alla siffror pekar uppåt utom kassaflödet, har du någon förklaring? Jag gillar både Ian och "Stillströmarna" så pass att jag funderat på att köpa 1 miljon "Score" men det här verkar lite lugnare. ))
Tyvärr har jag ett flertal intressana "Case" just nu, Venue retail group är ett bolag som är i ett liknande turnaroundläge.
|
|
|
Re: Undervärderade aktier i småbolag
|
Per Wersén
|
2010-08-16 18:39:18
|
|
|
Jag tyckte Din analys var så bra att jag gick in köpte några kilo idag.
|
|
|
Re: Undervärderade aktier i småbolag
|
Mr Rockefeller
|
2010-08-15 18:28:26
|
|
|
Intressant med Empire är också att Bengt Stillström är ny huvudägare med cirka 14 procent av kapitalet.
Dessutom har han valts in i styrelsen.
|
|
|
Re: Undervärderade aktier i småbolag
|
Poike
|
2010-08-15 17:33:31
|
|
|
Jag äger inga aktier i Empire men håller med om att det är en intressant aktie.
Företaget fick hybris och expanderade till Spanien med Sodastream-konceptet. Det är ett avslutat kapitel och företaget har städat upp det äventyret. Man har inte heller försökt sopa misslyckandet under mattan, utan varit väldigt öppen med sitt snedsteg.
Det gjorde två saker. Dels har företaget blivit ödmjukt för hur man driver sin verksamhet. Och dels bankade det ner aktiekursen i källaren. Vilket skapat ett intressant investeringscase.
En bonus är att euro/sek-kursen, som var jobbig för företaget under en period, nu har ändrat sig.
Jag har inte studerat företagets utveckling i detalj. Men man har ett bra koncept och aktien har ett tilltalande pris.
|
|
|
Cupen (Resultat)
|
kapsylen
|
2010-08-15 11:11:48
|
|
|
1 __ Swedshare __ 94
2 __ EllaK __ 108
3 __ Sniparn __ 121
4 __ Mr Rockefeller __ 125
5 __ Njurunda __ 140
6 __ Joje __ 143
7 __ Per Wersen __ 149
8 __ Micha69 __ 159
9 __ Kapsylen __ 184
10 __ Semper Fi __ 187
11 __ Boxarn __ 189
12 __ Toby __ 193
13 __ Poike __ 194
14 __ 37 __ 219
15 __ Jugge __ 236
16 __ PhantomV __ 255
17 __ Glyssner __ 262
|
|
|
Undervärderade aktier i småbolag
|
Mr Rockefeller
|
2010-08-14 18:33:37
|
|
|
För ett tag sedan frågade någon om man kunde ge tips på småbolagsaktier som är undervärderade.
Empire är ett bolag som jag följt sedan 2005. Företaget är ett agenturföretag som importerar konsumentprodukter (SodaStream, BaByliss, Revlon och man har även det egna varumärket C3) som man säljer genom ett distributörsnät som består av de stora elektronik och hushållsapparatkedjorna (ElGiganten, SIBA, Hemmabutikerna) samt ICA Maxi et cetera.
Företaget gick väldigt bra under 2006 - 2007, men drabbades hårt i samband med finanskrisen då euron steg till över 11 kronor och efterfrågan på konsumentprodukter samtidigt sjönk.
Under 2009 har företaget genomfört ett kostnadsbesparingsprogram. Bland annat har personalstyrkan reducerats med 20 procent (från 71 till 57 personer).
Samtidigt har företaget genomfört prishöjningar (som tagit tid att få igenom gentemot kund). Nu på senare tid har även euron återställts till sitt tidigare värde (vilket tar cirka 6 månader innan det slår igenom i Empires resultaträkning på grund av löpande valutasäkringar).
Empire omsätter cirka 400 miljoner kronor, varav 66 procent i Sverige och 34 procent på övriga nordiska marknader. Andelen omsättning på övriga nordiska marknader stiger kontinuerligt, vilket gör att Empire är på väg att bli mindre beroende av en enskild marknad (Sverige).
De bästa åren har Empire haft en rörelsemarginal på 10 procent. Så bra kan man inte räkna med i genomsnitt, men 6 procent kan vara realistiskt över en konjunkturcykel.
Rörelseresultat blir då 400 mkr * 6 % minus 26,3 % skatt = 17,5 mkr. Per aktie blir då vinsten 1,80 kronor (9,5 miljoner aktier).
Empires affärsidé är att endast arbeta med stora varumärken. Varumärken som vill finnas representerade på den nordiska marknaden, men utan att ha ett eget säljbolag med allt besvär det är att arbeta upp egna säljkanaler till de stora butikskedjorna. Min tro är att Empire kan hitta fler varumärken utöver de som de har idag och att företaget därför kan öka sin omsättning under flera år framöver.
På övriga nordiska marknader bör företaget redan med existerande varumärken kunna öka som omsättning rejält (de har ganska nyligen gått in på dessa marknader).
Med en viss tillväxt framöver bör man kunna räkna med ett p/e-tal på cirka 12. Om VPA är 1:80 kronor kurs blir motiverad kurs då 21:50 kronor per aktie. Från detta får man dock dra cirka 5:50 kronor som bolaget behöver spara de närmaste åren för att bygga upp sitt egna kapital och öka soliditeten (den är just nu cirka 20 procent). Detta ger en motiverad riktkurs på cirka 16 kronor.
Idag kostar aktien drygt 6 kronor, vilket är för lågt. Min tro är att Empire är ett föga uppmärksammat företag och att aktiemarknaden inte sett den "turn-around" som företaget gjort internt. Aktiemarknaden har heller inte inser hur mycket euro-förstärkningen kommer att betyda för resultatet, när valutasäkringarna väl går ut.
Min tro är att Empire över den närmaste 18-månadersperioden har goda chanser att nå kursen 16 kronor. För den som köper idag ger det i så fall en avkastning på cirka 150 procent.
|
|
|
Derank 2010
|
Joje
|
2010-08-13 21:51:03
|
|
|
1 Swedshare_______ 172 180 kr
2 Mr Rockefellers__ 126 044 kr
3 Semper Fi______ 116 429 kr
4 EllaK____________ 109 534 kr
5 Sniparn________ 108 605 kr
6 Boxarn__________ 106 027 kr
7 Njurunda____________ 103 587 kr
8 Joje_____________ 102 366 kr
9 Per Wersén______ 101 122 kr
10 Micha69_________ 96 907 kr
11 Kapsylen________ 91 173 kr
12 Toby__________ 89 313 kr
13 Poike___________ 88 576 kr
14 37_________ 82 195 kr
15 Jugge___________ 74 730 kr
16 Glyssner_________ 73 317 kr
17 Phantom V_______ 62 821 kr
|
|
|
Inoff
|
Micha69
|
2010-08-11 07:48:06
|
|
|
Ibland blir det lite löjligt på Inoff. En person har lagt ut 1 500 st aktier i Euroland till försäljning för priset 14.75 per aktie (för övrigt det högsta säljpriset som ligger ute). Samma person har sedan lagt en köp på samma antal för 11. Vad är det med det då? Jo, det ligger redan en sälj på 1 800 aktier för 7 kr...:-)
|
|
|
Re: >glyssner
|
glyssner
|
2010-08-08 12:18:12
|
|
|
Ja, det har varit ett dystert år eftersom jag även i verkligheten ligger tungt i Creative Antibiotics. Jag tecknade en ordentlig hög aktier vid senaste NE. Men är det något man fått lära sig under åren så är det att vänta om det är något man tror på.
|
|
|
Cupen (Resultat)
|
kapsylen
|
2010-08-07 17:55:25
|
|
|
1 __ Swedshare __ 94
2 __ EllaK __ 100
3 __ Sniparn __ 110
4 __ Mr Rockefeller __ 121
6 __ Joje __ 148
6 __ Njurunda __ 148
7 __ Per Wersen __ 150
8 __ Micha69 __ 169
9 __ Boxarn __ 182
10 __ Semper Fi __ 185
11 __ Kapsylen __ 193
12 __ Toby __ 202
13 __ Poike __ 211
14 __ 37 __ 224
15 __ PhantomV __ 227
16 __ Jugge __ 235
17 __ Glyssner __ 264
|
|
|
>glyssner
|
Joje
|
2010-08-07 16:41:56
|
|
|
jag ser att du har börjat att röra på dig nu har du bara 15 kvar ;-)
|
|
|
derank 2010
|
Joje
|
2010-08-07 16:40:05
|
|
|
1 Swedshare_______ 166 738 kr
2 Mr Rockefellers__ 130 924 kr
3 Sniparn________ 115 402 kr
4 Semper Fi______ 113 967 kr
5 EllaK____________ 112 917 kr
6 Boxarn__________ 109 164 kr
7 Njurunda____________ 107 126 kr
8 Joje_____________ 103 926 kr
9 Per Wersén______ 103 412 kr
10 Micha69_________ 96 428 kr
11 Kapsylen________ 92 745 kr
12 Toby__________ 88 753 kr
13 Poike___________ 81 695 kr
14 37_________ 80 770 kr
15 Jugge___________ 77 909 kr
16 Glyssner_________ 72 929 kr
17 Phantom V_______ 72 892 kr
|
|
|
derank 2010
|
Joje
|
2010-08-07 16:39:49
|
|
|
1 Swedshare_______ 166 738 kr
2 Mr Rockefellers__ 130 924 kr
3 Sniparn________ 115 402 kr
4 Semper Fi______ 113 967 kr
5 EllaK____________ 112 917 kr
6 Boxarn__________ 109 164 kr
7 Njurunda____________ 107 126 kr
8 Joje_____________ 103 926 kr
9 Per Wersén______ 103 412 kr
10 Micha69_________ 96 428 kr
11 Kapsylen________ 92 745 kr
12 Toby__________ 88 753 kr
13 Poike___________ 81 695 kr
14 37_________ 80 770 kr
15 Jugge___________ 77 909 kr
16 Glyssner_________ 72 929 kr
17 Phantom V_______ 72 892 kr
|
|
|
Re: Guldinvest Hjälp mig att förstå?
|
Sulan
|
2010-08-01 21:43:33
|
|
|
Med tanke på att målsättningen är att nå ett resultat efter skatt för 2010 som överstiger 7 miljoner så är det naturligtvis en smärre katastrof att bara nå 0,7 under q2.
Du kommer nästan garanterat att få fel i dina kvartalsgissningar. Q4 är ett oerhört mycket starkare kvartal än q3.
Q1 och q4 är bolagets bästa kvartal. Jag skulle gissa på att resultatet för q4 kanske kan bli dubbelt så stort som för q3 under förutsättning att man inte gör några större nedskrivningar.
|
|
|
Re: Guldinvest Hjälp mig att förstå?
|
Joje
|
2010-08-01 16:38:20
|
|
|
Jag tackar för dina komentarer jag hoppas förståss att jag får rätt men den som lever får se
Däremot kan jag inte förstå varför du tycker att kvartal 2 var så dåligt?
Kvartal 2 är deras svagaste kvartal med en vinst på 0,7 miljoner "på ett svagt kvartal" är inte dåligt på ett bolag med tottal värde på 23 miljoner
Självklart tror jag på högre vinst än 0,7 de sista kvartalen jag gissar på k3 på 1,4 och k4 på runt 1
Men vi får se men tack för dina synpunkter.
|
|
|
Re: Guldinvest Hjälp mig att förstå?
|
Sulan
|
2010-08-01 15:38:06
|
|
|
Visst anställdes personal under förra året, men det förklarar på intet sätt det klena resultatet under q2, snarare tvärtom. Det är en del kostnader när personalen är nyanställd och det dröjer att tag innan en nyanställd drar in samma intäkter som en rutinerad säljare, men den personal som nyanställdes förra året är nu intrimmad så det finns inget sådant att skylla på.
Jag håller med om att man kan tjäna bra med pengar på att ha en snabb omsättningshastighet. Dock så är marginalerna på guldhandeln långt under 4% som du har i ditt exempel.
Du kommer knappast att få se ett p/e-tal uppåt 10 under åtskillig tid.
Med tanke på den osäkerhet som råder skulle det förvåna om inte p/e-talet vid årets slut kommer att ligga på 5-7.
Bolaget har hittills i år tjänat ca 2,1 miljoner efter skatt och skulle man nå 0-resultat för andra halvåret skulle p/e-talet hamna på ca 10 med dagens kurs. Men marknaden skulle aldrig värdera bolaget till det, man skulle fokusera på de kvartalen som gav 0 i resultat och befara att det är en bestående trend. För att aktiekursen ska stiga krävs högre vinster och stabilare vinster i bolaget. Det är även det enda som skulle kunna få p/e-talet att stiga. Högre och stabilare vinster ger ökat förtroende och leder även till ökad värdering.
Detta får även bli min sista kommentar om bolaget.
Lycka till!
|
|
|
Re: Guldinvest Hjälp mig att förstå?
|
Joje
|
2010-08-01 14:53:57
|
|
|
Nu tror jag att det blev missförstånd.
Under mitten av 2009 anstäldes nya säljare det vi ser nu är ökad omsättning + ökad kostnad PGA det den stora vinsten var 2009 jan som drog upp hela 2009 års resultat.
Omsättningen på guld är väldigt intresant PGA en hög stadig omsättning med lägre vinst än som smyckes försäljningen ger det bådar gott för att bolaget kan överleva eventuella lågkonjukturer som dom flästa vet är handel av guld relativt säkert vid lågkonjuktur + även vid högkonjuktur.
En vara som man inte behöver ha länge på lager som omsätts snabbt behöver inte ha så stor rörelsemarginal så 4% är lågt men inte så faligt
Ett exempel om man har en miljon som köps och säljs för men man hinner göra det 6 gånger på ett år då blir den årliga vintsen på arbetat kapital 26,5% det låter bättre medans smycken som omsätts mindre kan ligga på 15 % i rörelsemarginal men när man inte omsätter hela lagret under ett år då kanske detta bara kommer upp på 20% om man räknar på samma sätt.
Kostnaden för personal kan ha gått ner pga många tar ut semester just under slutet på K2 och även slutet på K3
och jag tycker att bolaget redovisar utan att tala om siffror på hur vida vilka avdelningar går till exempel på denna
http://www.aktietorget.se/pressdocs/GuldInvestNorden/55335/GULD%2020100615%2012.pdf
Ang PE tal på juni det är mycket svårt att räkna på det håller jag med om.
Men jag gör inga sånna uträkningar utan jag ser till baka det senaste året och det är egenterligen på tok för kort tid.
De flästa som använder PE tal brukar till och med använda sig av prognoser och inte ta från åren som har varit.
Detta är förståss en grej som kan göra att aktien sjunker men då innebär det att bolaget beräknas att ha en minskning av vinsten på ca 100% alltså gå plus minus 0 öre per aktie. för att aktien ska ha en rimligt pe tal för värdet i bolaget ligger på ca:21 öre Men detta tror jag inte på jag har inte så stor förhoppning att dom når deras prognås utan jag nöjer mig att dom kommer att ligga i nivå med vad dom har haft den senaste tiden för det ger en PE tal på 5-6 och det är lågt.
Om man tror som jag att dom lyckas ligga med en vinst på ca: 4,5 miljoner kr då ska aktien fördubblas bara på det.
Nu vill jag inte sälja in bolaget i och med att det är extrema risker och är ett sådant bolag som kan gå omkull ......
det var orsaken varför jag sålde för ca: 30 öre i början av året. men jag behöll en del som jag kommer att ligga kvar med tills jag anser att nytt intresantare projekt eller att bolaget får ett rimligare PE tal.
Inga problem att maila VD angående frågor som du sa men han kan inte säga hur marknaden reagerar och varför det krävs en djupare analys än vad han har tid med jag har inte mailat honom dock.
|