 |
Re: Spintso
|
DuncansJourney
|
2016-09-28 13:37:54
|
|
|
Ponera att emissionen tecknas till 50 %. Lagerberg kan då be en kompis att för Lagerbergs räkning teckna 10 % så att man totalt kommer upp i 60 %. Då slipper Lagerberg infria sitt teckningsåtagande som i "normalfallet" skulle ha uppgått till åtminstone 50 % (100 % - 50 %) och klarar sig undan med 10 % i stället.
|
|
|
Re: Spintso
|
Poike
|
2016-09-27 19:52:01
|
|
|
Ahh, sorry, glöm min kommentar. Är ju en teckningsförbindelse och inte en garanti.
|
|
|
Re: Spintso
|
Poike
|
2016-09-27 19:46:38
|
|
|
Bra observation.
Spontant skulle jag säga att det är en bottengaranti han har ställt ut. Dvs om allmänheten exempelvis tecknar 50 % av emissionen så tecknar garanten 10 %. Så att 60 % teckning uppnås.
Men formuleringarna är så märkliga att det lika gärna kan vara en toppgaranti.
Märkligt att det passerat igenom Aktietorgets granskning. De brukar annars vara väldigt petiga när det gäller hur garantier strukturerats och formulerats.
|
|
|
Re: Spintso
|
DuncansJourney
|
2016-09-27 18:27:59
|
|
|
Märklig formulering om teckningsåtagandet i emissionen på sid 6 i memorandumet:
"Föreliggande nyemission omfattas till 60,0 procent
av emissionsbeloppet av en i förväg ingången
teckningsförbindelser från ägaren Anders Lagerberg, genom bolag. Denna teckningsförbindelse kommer endast att medföra tilldelning i det fall nyemissionen tecknas till mindre än 60 procent av övriga och nytillkommande aktieägare."
Om man ska tolka det ordagrant så finns ett teckningsåtagande på 60 % av emissionen som dock bara gäller om övriga placerare tecknar mindre än 60 % av emissionen.Dvs om övriga tecknar 50 % så gäller åtagandet och det blir därmed en total teckning på 110 %. Tecknar övriga i stället 70 % bortfaller åtagandet och den totala teckningen blir bara 70 %.
Snurrigt.
|
|
|
Ascenditur
|
Boxarn
|
2016-09-27 14:20:09
|
|
|
Har köpt på mig lite aktier i företaget.
Jag tycker utgångsläget ser bra ut.
Man har gjort sig av med Biolight-delen.
Man har 15 miljoner i kassan, är noterade, och har drygt 4.000 aktieägare.
Värderas till cirka 20 miljoner.
Nu ser man sig om efter förvärv.
|
|
|
Re: Spintso
|
Boxarn
|
2016-09-27 13:37:47
|
|
|
http://www.privataaffarer.se/borsguiden/nytt-microbolag-hjalper-domarna-875737
|
|
|
TiksPac - TR
|
Mr Rockefeller
|
2016-09-26 22:31:34
|
|
|
Eftersom jag har TiksPac i portföljen borde jag få lite kompensation för teckningsrätterna.
Man fick en rätt per befintlig aktie och senast betalt var 20 öre.
|
|
|
saltx på firsth north
|
njurunda
|
2016-09-26 10:20:37
|
|
|
Precis handlat några
Vad säger de kunniga
Nån som hänger på
|
|
|
Re: IES
|
Boxarn
|
2016-09-25 20:11:53
|
|
|
Jag borde kanske ha nämnt just den politiska risken.
Men jag dristar mig till att hävda att den är, om inte negligerbar, så dock ganska ringa. Å andra sidan är jag inte insatt i det politiska spelet kring den här frågan. Men skulle man på allvar ta itu med den här frågan så tror jag att man uppväcker starka krafter. Vid närmare skärskådande så skulle man förmodligen upptäcka att det är den svenska eliten - inklusive mediaeliten och också den rödgröna politiska eliten - som har sina barn satta i friskolor. Om jag inte minns fel så avslöjades det för något år sedan att den förre vänsterledaren hade sitt barn i friskola.
(Som en parentes ska jag nämna att jag själv inte är odelat positiv till fenomenet friskolor. Jag befarar att det med tiden kan komma att skärpa klassmotsättningarna. Men kanske är det min egen enkla bakgrund som gör sig gällande på det här sättet.)
En viss osäkerhet när det gäller den politiska risken, således.
Men vad jag är övertygad om är att Handelsbanken et al. "skrämt" damen bakom IES rejält med den här risken.
Det är jag beredd att satsa en inte så liten mängd slantar på.
|
|
|
Re: Spintso
|
swedshare
|
2016-09-25 19:15:24
|
|
|
Håller helt med i analysen. De får hamna på bevakning så länge de inte visar vinst eller bättre tillväxt.
|
|
|
Re: IES
|
swedshare
|
2016-09-25 19:13:05
|
|
|
Glöm inte bort den politiska risken där partier vill förbjuda såna här verksamheter.
Jag är helt övertygad om att både denna samt andra privata företag inom välfärd som säljs ut och sätts på börsen är just för att ägarna vill casha hem innan det ev är för sent.
|
|
|
Spintso
|
Boxarn
|
2016-09-25 17:57:05
|
|
|
Vid första påseendet såg det ut som ett "kul" företag att investera i, ett intryck som förstärktes av VD-presentationen av företaget som kan ses via Aktiespararna.
Men siffrorna får mig att avstå.
Visserligen värderas företaget "endast" till 30-35 miljoner, vilket i sådana här sammanhang inte är "halsbrytande" med tanke på att förlusterna de två senaste räkenskapsåren ligger kring 2 miljoner, men det som stör mig är att nettoomsättningen bara ökat från 3,16 miljoner för 2014/2015 till 3,74 miljoner för 2015/2016, detta trots att företaget varit aktivt ett försvarligt antal år.
Jag passar.
|
|
|
IES
|
Boxarn
|
2016-09-25 17:28:35
|
|
|
Jag har visserligen bara "diagonalläst" prospektet, men är riktigt impad av företaget.
Verksamheten har uppenbarligen ett mycket gott renommé.
Expansionsmöjligheterna är uppenbara. Missnöjet med den brist på disciplin som råder i det svenska skolväsendet gynnar ett företag som Engelska Skolan.
Planer finns på att bryta sig in på den spanska marknaden. Men det lär nog inte stanna vid det.
Mot bakgrund av detta så ter sig P/E-talet på 16-17 inte avskräckande.
Jag har sett spekulationer i media om att aktien kan komma att stiga flera 10-tals procent över introduktionskursen.
Jag tecknar betydligt mer än vad jag brukar göra vid sådana här erbjudanden.
|
|
|
Veckouppdatering: Osalja veckans ledare!
|
DERANK
|
2016-09-24 11:21:32
|
|
|
Bästa Derank:are,
Veckans ledare i Deranktävlingen (DASO) 2016 är
Osalja + 90,88% med
Phantom V + 60,76% på andra plats, och
Örnen + 45,44% på tredje.
I Extratävlingen leder
Osalja 87 poäng med
Örnen 95 poäng på andra plats, och
Phantom V 100 poäng på tredje.
DerankIndex (sedan årsskiftet): + 12,48%
Antal tävlingsaktier på plus: 51%
Bästa aktie är Sealwacs 204,88%
Sämsta aktie är Cassandra Oil -72,13%
1 Sealwacs 204,88%
2 Oncology Venture 190,18%
3 A City Media 181,01%
4 Immunovia 159,56%
5 Alzinova 113,27%
6 Storytel B 96,62%
7 Greater Than 79,01%
8 Igrene 65,22%
9 Parans Solar Lighting 55,96%
10 Motion Display Scandinavia 53,75%
/Derank
|
|
|
Resultat Derank/DASOC 2016 - Extratävlingen - 23-sep
|
DERANK
|
2016-09-24 11:20:59
|
|
|
1 Osalja 87
2 Örnen 95
3 Phantom V 100
4 Skyrocket 142
5 MUPP 160
6 Micha69 169
7 Laban 170
8 Boxarn 173
9 Mr Rockefeller 174
10 EllaK 189
11 Jugge 197
12 Njurunda 203
13 Joggarn 214
14 Per Wersén 224
15 Myrsloken 225
16 Kapsylen 230
17 37 247
18 Joje 250
|
|
|
Resultat Derank/DASO 2016 - Huvudtävlingen - 23-sep
|
DERANK
|
2016-09-24 11:20:39
|
|
|
1 Osalja 190878
2 Phantom V 160763
3 Örnen 145444
4 MUPP 131104
5 Skyrocket 123651
6 Boxarn 108308
7 Micha69 105019
8 Laban 103868
9 Mr Rockefeller 103579
10 EllaK 98976
11 Jugge 95239
12 Njurunda 92715
13 Joggarn 90457
14 Per Wersén 86371
15 Kapsylen 83551
16 Myrsloken 79396
17 37 73184
18 Joje 71647
|
|
|
Re: Arc Aroma Pure
|
Mr Rockefeller
|
2016-09-23 17:56:35
|
|
|
Värdelös "analys" förmodligen skriven av en 27-årig handelsnisse med högst begränsade teknikkunskaper. Dock inte därför aktien gick ner idag, utan berodde nog på vinsthemtagningar.
Tycker överlag att EP Access måste vara sämsta betalanalyserbjudandet av samtliga som finns, till och med sämre än Introduce.
|
|
|
Re: AHA World
|
Boxarn
|
2016-09-23 15:01:42
|
|
|
Kanske ska tillägga att jag äger aktier i bolaget och känt mig trygg med denne VD vid rodret.
Jag sätter en slant på att det inom en inte alltför avlägsen tid kommer andra nyheter från bolaget.
|
|
|
AHA World
|
Boxarn
|
2016-09-23 14:56:08
|
|
|
VD avgår.
Jag är förvånad.
Jag har sett personen ifråga på några av Aktiespararnas presentationer, och han har gett ett mycket habilt och balanserat intryck.
Kanske man är oense om den framtida inriktningen?
|
|
|
Intellecta
|
Boxarn
|
2016-09-23 09:32:50
|
|
|
Jag är förvånad att aktien inte stiger mer.
Kombinationen Zlatan och Apple borde väl sätta fantasin i rörelse hos många, även om åtminstone den förstnämnde är något av en dalande stjärna.
Jag köpte på mig en LITEN post då nyheten om att Zlatan gått in i det av Intellecta ägda spelbolaget kom.
|
|
|
Arc Aroma Pure
|
Boxarn
|
2016-09-23 09:27:40
|
|
|
"Vi tar upp Arc Aroma Pure till bevakning på Penser Access. Bolagets
teknik är patenterad och CE-märkt och består i grunden av ett antal
seriekopplade pulsgeneratorer som skapar kortvariga elektriska fält
under hög spänning. Det är just den höga spänningen i kombination med
en hög energieffektivitet som bidrar till en effektivare biogas-,
hygienisering- och extraktionsprocess. Tekniken är mycket skalbar
tack vare konstruktionens enkelhet. En investering i någon av
CEPT-produkterna resulterar i både kostnadsbesparingar och ökad
processeffektivisering i form av ökat gasutbyte och en snabbare
process. Avtalen som bolaget har erhållit de senaste månaderna
indikerar att CEPT har en stark position på marknaden. Bolaget
befinner sig i ett mycket spännande skede med framsteg på flera
fronter, bland annat att försäljningsfasen precis har inletts. Aktien
kommer växa in i värderingen allt eftersom försäljningen tilltar."
|
|
|
Re: Hybricon
|
njurunda
|
2016-09-20 20:48:19
|
|
|
Sorgligt att du har rätt i din syn på små företags svårigheter. Undras varför det fantastiska Miljöpartiet inte ockuperar något lämpligt i t.ex stockholmia där det stinker.....
BRA OBSERVERAT
|
|
|
Re: Deranktävlingen 2016 - Samtliga portföljer
|
DERANK
|
2016-09-19 07:53:12
|
|
|
Samtliga portföljer finns sammanställda i inlägget 'Deranktävlingen 2016 - Samtliga portföljer' 2016-01-19.
//Derank
|
|
|
Re: Resultat Derank/DASO 2016 - Huvudtävlingen - 16-sep
|
Mr Rockefeller
|
2016-09-18 23:56:43
|
|
|
Jag har sedan länge glömt vad min portfölj innehåller och det finns väl ingen chans att hitta informationen heller någonstans.
|
|
|
Re: Räknat på Kentima
|
Mr Rockefeller
|
2016-09-18 23:55:25
|
|
|
Kentima skickar av kostnadsskäl ut få PM, dock såklart vid delårsrapporterna.
Som är följd av nyhetsbristen är kursrörelserna i allmänhet kopplade till rapporterna.
Man lämnar bokslutskommuniké sent, mitten september, sedan lämnas två rapporter inom fem månader därefter, till mitten av februari.
Förra året var det en mycket bra period att äga Kentima-aktien. Jag tror det kan bli likadant i år.
Bolaget är på gång och kommer nog att väsentligt förbättra omsättning egna produkter samt EBITDA-resultatet under 2016/2017. Då är en värdering på 42 mnkr (efter utspädning) inte särskilt hög.
|
|
|
Hybricon
|
Boxarn
|
2016-09-17 16:42:40
|
|
|
https://www.avanza.se/placera/redaktionellt/2016/09/14/nar-potentialen-skymmer-risken.plc.html
Den här artikeln bör läsas av alla som investerar i små förhoppningsbolag.
Mycket instruktiv!
Bland annat när det gäller små företags svårigheter att hävda sig när det finns större företag i bakgrunden, även om det lilla företaget sitter på en mycket attraktiv idé/teknik.
|
|
|
Veckouppdatering: Osalja veckans ledare!
|
DERANK
|
2016-09-17 00:50:47
|
|
|
Bästa Derank:are,
Veckans ledare i Deranktävlingen (DASO) 2016 är
Osalja + 79,31% med
Örnen + 56,18% på andra plats, och
Phantom V + 51,88% på tredje.
I Extratävlingen leder
Osalja 83 poäng med
Örnen 89 poäng på andra plats, och
Phantom V 102 poäng på tredje.
DerankIndex (sedan årsskiftet): + 10,13%
Antal tävlingsaktier på plus: 49%
Bästa aktie är A City Media 189,24%
Sämsta aktie är Cassandra Oil -67,42%
1 A City Media 189,24%
2 Sealwacs 174,39%
3 Immunovia 158,09%
4 Alzinova 146,90%
5 Oncology Venture 99,72%
6 Igrene 91,30%
7 Storytel B 83,57%
8 ShaMaran Petroleum Corp 61,47%
9 Parans Solar Lighting 60,03%
10 Kentima Holding 59,09%
/Derank
|
|
|
Resultat Derank/DASOC 2016 - Extratävlingen - 16-sep
|
DERANK
|
2016-09-17 00:50:20
|
|
|
1 Osalja 83
2 Örnen 89
3 Phantom V 102
4 Skyrocket 145
5 MUPP 154
6 Micha69 163
7 Laban 168
8 Mr Rockefeller 173
9 EllaK 187
10 Njurunda 191
11 Boxarn 201
12 Joggarn 204
13 Jugge 204
14 Myrsloken 224
15 Per Wersén 225
16 Kapsylen 230
17 37 246
18 Joje 251
|
|
|
Resultat Derank/DASO 2016 - Huvudtävlingen - 16-sep
|
DERANK
|
2016-09-17 00:50:03
|
|
|
1 Osalja 179309
2 Örnen 156176
3 Phantom V 151876
4 MUPP 131450
5 Skyrocket 118281
6 Mr Rockefeller 105436
7 Micha69 102484
8 Laban 102393
9 EllaK 96911
10 Boxarn 96042
11 Jugge 95308
12 Njurunda 93465
13 Joggarn 90814
14 Kapsylen 84528
15 Per Wersén 83786
16 Myrsloken 82400
17 37 73244
18 Joje 71269
|
|
|
Re: Räknat på Kentima
|
Mr Rockefeller
|
2016-09-15 12:58:58
|
|
|
Ser att jag har räknat fel på UTV, som ligger utanför omsättningen. Så GS ska genomgående ligga 5 mnkr högre i nedan kalkyler.
Man är alltså fortfarande väldigt beroende av försäljningen av gruvsystem.
|
|
|
Re: Räknat på Kentima
|
Mr Rockefeller
|
2016-09-15 12:18:05
|
|
|
Nu fick man mer information så att man kan räkna vidare.
Ganska stora avvikelser i omsättning mot vad jag trodde (blev 33,2 mnkr mot min prognos 34 – 35 mnkr).
Stora avvikelsen är egna produkter (EP) som jag inte visste låg kvar så lågt i försäljning (8,9 mnkr mot 17 mnkr som jag trodde). Det är första gången som Kentima redovisar hur stor omsättningen är inom EP.
Att EP ligger så lågt som 9 mnkr är både bra och dåligt. På sätt som det är dåligt är väl uppenbart, men det som är positivt är att de procentuella tillväxtsiffrorna kan upprätthållas mer framöver (lättare växa snabbt från låga tal).
Egna utvecklingsarbetet (UTV) var 5 mnkr, en ökning med 1 mnkr från förra året.
Total fördelning av intäkter i nuläget är alltså EP 9 mnkr, UTV 5 mnkr och GS 19 mnkr.
För nästa år (2016/2017) borde omsättning EP stiga med minst 50 procent.
Ökning av partners var 30 procent (76/249) och ökning antal köpande kunder var 35 procent.
Rimligtvis börjar kunderna köpa lite och köper sedan mer när de lärt sig produkterna.
Att Kentima satsar så mycket på UTV (5 mnkr kontra 4 mnkr) ser jag som positivt för fortsatt ökning av EP.
Dessutom kommer Fastighetsautomation igång på allvar under året.
Man kan nog tänka sig att omsättning EP går till 15 mnkr under året.
UTV 5 mnkr (oförändrat) och GS tillbaka till 16 mnkr.
Totalt blir det 15 + 16 + 5 = 36 mnkr.
När man studerar rörelseresultatet så överskrider utvecklingsarbete för egen räkning avskrivningar på detsamma med 3 mnkr (UTV 5 mnkr, mot AEP 2 mnkr). Jag tycker ändå det är ok, eftersom EP förväntas öka framöver.
Nu var rörelseresultatet -1,5 mnkr på helåret.
Marginalen på EP är enormt mycket bättre än på GS, så förmodligen kan rörelseresultatet bli svagt positivt nästa år.
Min tidigare skattning om rörelseresultat på 2 mnkr för 2016/2017 behöver inte vara helt fel.
För 2017/2018 kan omsättning EP dra iväg på allvar, från 15 mnkr till 22 mnkr.
GS faller till 14 mnkr och totala intäkter blir 41 mnkr. Rörelseresultat 5 mnkr, beroende på hur mycket nya satsningar på försäljning som man gör.
Helt klart är att ska man fortsätta växa kraftigt på lång sikt måste man på allvar börja rekrytera partners utomlands, vilket kräver utökade resurser inom försäljnings- och marknadsföring samt teknisk säljsupport.
För 2018/2019 borde EP kunna stiga över 30 mnkr, GS 12 mnkr och UTV 5 mnkr, ger intäkter 48 mnkr.
När det gäller kassaflödet så suger utvecklingsarbete och expansion rejält med kapital.
Kassaflödet exklusive finansiering var negativt med 8 mnkr.
Detta är dock en överdrift framöver, eftersom rörelseskulderna minskades med 1,2 mnkr (borde åtminstone vara noll vid expansion).
Så underliggande kassaflöde var negativt med 7 mnkr.
För 2016/2017 lär det förbättras något till cirka 5 mnkr som en följd av ökad försäljning EP.
Så man vill nog gärna få in pengar via lösen av teckningsoptionerna i oktober.
Man kan få in 5 mnkr via lösen av teckningsoptionerna, så då klarar man sig hela 2016/2017 utan att behöva göra nyemission.
Framöver är det ett plus att man har 30 mnkr i förlustavdrag, man kommer inte att behöva betala skatt på länge, och det hjälper ju upp kassaflödet när man börjar göra vinst.
Uppsidan är om Kentima hamnar i en helt annan marknadsposition, att kunderna på ALLVAR får upp ögonen för Kentimas produkter och vi får en ketchupeffekt. Tror vd har pratat om att han tror det kan bli en sådan.
Klarar man det även internationellt kan tillväxttalen och försäljningen öka mycket snabbare framöver, och då kan vi få en helt annan syn på Kentima som tillväxtbolag (inkl värderingsmässigt).
|
|
|
Anställda och närstående satsar i PromikBook:
|
Phantom V
|
2016-09-14 18:58:29
|
|
|
http://www.aktietorget.se/NewsItem.aspx?ID_News=80030&Language=1
|
|
|
Räknat på Kentima
|
Mr Rockefeller
|
2016-09-14 18:57:52
|
|
|
Jag räknar lite på Kentima.
Svårt eftersom "egna produkter" (EP) bakas ihop med "gruvsystem" (GS).
Per Q3 omsatte Kentima 24,4 mnkr (21,3). Vi vet att EP ökade med 70 procent jämfört 2015. Vi vet också att GS går bakåt, eftersom Sandvik beställer allt färre system.
Helåret 2014/2015 omsatte Kentima 29,2 mnkr. Gissar att EP var 10 mnkr och GS cirka 19 mnkr.
GS sjunker, tror på 17 mnkr för 2016. EP ökar minst 70 procent på helår, följaktligen 17 – 18 mnkr.
Landar på totalt 34 - 35 mnkr (ökning knappt 20 procent jämfört 2015).
För 2016/2017 kan EP öka minst 50 procent (enligt mål) till cirka 26 - 27 mnkr.
Tror GS sjunker vidare till 15 - 16 mnkr.
Total omsättning 42 mnkr.
EBITDA ska då vara 15 procent, vilket blir 6+ mnkr. Tror inte de klarar det, men vi räknar 5 mnkr. Dra 3 mnkr för aktiverat arbete och vi ligger på resultat 2 mnkr.
Dra skatt på det (0,5 mnkr) och resultat efter skatt per aktie blir 5 öre (30 miljoner aktier).
För 2017/2018 blir omsättning EP 37 – 38 mnkr, GS kvar på 13 – 14 mnkr.
Total omsättning drygt 50 mnkr, EBITDA 8 mnkr, rörelseresultat 4,5 mnkr, resultat efter skatt drygt 3 mnkr, VPA 11 – 12 öre.
Räkna p/e 40 och aktiekursen blir 4,50 kr; börsvärde 130 – 140 mnkr, drygt 3 gånger omsättning egna produkter.
Självklart kommer det inte att bli så här. Men det kan ändå ge en fingervisning om hur man kan räkna.
Blir rapporten en kioskvältare kan vi nog toppa 2 kronor imorgon.
Kursen toppade ju 1,78 kr idag innan det blev vinsthemtagningar ner till 1,50 kr.
|
|
|
Re: Kentima Holding
|
Boxarn
|
2016-09-14 16:31:08
|
|
|
Jag brukar inte falla för "hard sells".
Promikbook var så vitt jag minns hittills det enda undantaget.
Men nu föll jag för "propagandan" som bedrivits här.
Så det blev båda Kentima Holding och Arc Aroma Pure.
Men det blev jädrar inte stora poster.
Funderade på att köpa Mindmancer för ett något år sedan eller två.
Men det blev inte av. Så Kentima får duga istället.
|
|
|
Re: Kentima Holding
|
Phantom V
|
2016-09-14 14:25:56
|
|
|
Oj, ligger redan 12,75% plus! :)
|
|
|
Re: Kentima Holding
|
Phantom V
|
2016-09-14 14:23:47
|
|
|
Mr Rockefeller
Slog till och köpte en liten post för en stund sedan. Jag la också märke till det VD skrev och när han skrev det... Det var en bra bit in i q4 och då borde han ju ha lite koll på vad han pratar om.
Dessutom så köpte jag på din haussning "kom ihåg var ni hörde det"
Och KYLIS "2kr löfte"
Det är en win win. Antingen så tjänar jag pengar på era tips, eller så får jag glädjen att hacka på er om ni får fel, ha ha.
Det är för övrigt boxarn som börjat med ovanstående ofog. ;)
|
|
|
Re: Kentima Holding
|
Mr Rockefeller
|
2016-09-14 13:23:55
|
|
|
Köpte du i samband med emissionen i juni förra året eller tidigare?
Själv hade jag en del aktier innan, men ökade rejält i samband med företrädesemissionen i juni 2015, då jag tyckte värderingen tryckts ner för långt. Stor konkurrens med andra emissioner då, så det gick att komma över en del aktier till emissionskurs.
|
|
|
Re: Kentima Holding
|
Mr Rockefeller
|
2016-09-14 13:13:41
|
|
|
Bästa är väl att gå direkt till deras hemsida: https://www.kentima.com/sv-SE/Investors/Finansiella%20rapporter
Det som är "stökigt" är att de fortfarande har brutet räkenskapsår, vilket innebär att det är deras bokslutskommuniké som kommer imorgon.
Det som man ska komma ihåg är att deras "gamla" business med försäljning av styrsystem till Sandvik (gamla Svedala, som var på börsen men blev uppköpt av Sandvik) som fortfarande står för mesta av omsättningen. Eftersom det är en del av Kentima som sjunker i omsättning ser det ut som om koncernen Kentima minskar i omsättning, fast deras "nya business" med egna produkter som växer och som är det som är intressant.
Tillväxten var 70 procent för egna produkterna under Q1 - Q3 och då kunde ändå inte leverera allt under Q3 (finns alltså en order-backlogg som antagligen kommer att slå igenom under Q4 och ge ännu högre tillväxt).
Viktiga mått här är tillväxt i antal partners (läs: systemintegratörer), från 230 till 300 på ett år (+30 %, per 31 mars), och tillväxt i antal köpande kunder (för det mesta partners), från 88 till 123 på ett år (+40 %). Dessutom köper Partners mer och mer när de väl börjat köpa.
Intressant är också att Kentima helt slutat arbeta med distributörer och nu bara går mot systemintegratörer.
Deras "Success stories" är intressanta att läsa:
https://www.kentima.com/sv-SE/Success%20Stories
https://www.kentima.com/sv-SE/Success%20Stories/Feralco%20Nordic%20AB
https://www.kentima.com/sv-SE/Success%20Stories/Chemical%20Equipment
Jag anser personligen att Kentima är ett högriskbolag som försöker att som liten spelare slå sig in på områden med mördande konkurrens. Men även med hänsyn till detta känns värderingen som ganska låg. De har ju bevisligen väldigt bra kunder och produkter.
Jag får "deja vu"-känsla när jag tänker tillbaka på hur kämpigt IFS hade det innan verksamheten lyfte, de hade också erkänt bra produkter, men var "för små". Ända tills de på allvar blev erkända och nådde lönsamhet. Nyligen blev de uppköpta för ett P/S-tal på 3 (tre gånger omsättningen).
Känns på sätt och vis som att Kentima kan göra en liknande resa.
Inför Q4-rapporten imorgon är det intressant att läsa vad vd skrev i Q3-rapporten (det här är ingen vd brukar vara "stor i orden"):
"Min totala bedömning för Q4 är positiv och att vi kommer att förbättra resultatet betydligt jämfört med föregående år, både för Q4 och hela verksamhetsåret."
|
|
|
Re: Kentima Holding
|
Mr Rockefeller
|
2016-09-14 13:13:10
|
|
|
Bästa är väl att gå direkt till deras hemsida: https://www.kentima.com/sv-SE/Investors/Finansiella%20rapporter
Det som är "stökigt" är att de fortfarande har brutet räkenskapsår, vilket innebär att det är deras bokslutskommuniké som kommer imorgon.
Det som man ska komma ihåg är att deras "gamla" business med försäljning av styrsystem till Sandvik (gamla Svedala, som var på börsen men blev uppköpt av Sandvik) som fortfarande står för mesta av omsättningen. Eftersom det är en del av Kentima som sjunker i omsättning ser det ut som om koncernen Kentima minskar i omsättning, fast deras "nya business" med egna produkter som växer och som är det som är intressant. Tillväxten var 70 procent för egna produkterna under Q1 - Q3 och då kunde ändå inte leverera allt under Q3 (finns alltså en order-backlogg som antagligen kommer att slå igenom under Q4 och ge ännu högre tillväxt).
Viktiga mått här är tillväxt i antal partners (läs: systemintegratörer), från 230 till 300 på ett år (+30 %, per 31 mars), och tillväxt i antal köpande kunder (för det mesta partners), från 88 till 123 på ett år (+40 %). Dessutom köper Partners mer och mer när de väl börjat köpa.
Intressant är också att Kentima helt slutat arbeta med distributörer och nu bara går mot systemintegratörer.
Deras "Success stories" är intressanta att läsa:
https://www.kentima.com/sv-SE/Success%20Stories
https://www.kentima.com/sv-SE/Success%20Stories/Feralco%20Nordic%20AB
https://www.kentima.com/sv-SE/Success%20Stories/Chemical%20Equipment
Jag anser personligen att Kentima är ett högriskbolag som försöker att som liten spelare slå sig in på områden med mördande konkurrens. Men även med hänsyn till detta känns värderingen som ganska låg. De har ju bevisligen väldigt bra kunder och produkter.
Jag får "deja vu"-känsla när jag tänker tillbaka på hur kämpigt IFS hade det innan verksamheten lyfte, de hade också erkänt bra produkter, men var "för små". Ända tills de på allvar blev erkända och nådde lönsamhet. Nyligen blev de uppköpta för ett P/S-tal på 3 (tre gånger omsättningen).
Känns på sätt och vis som att Kentima kan göra en liknande resa.
Inför Q4-rapporten imorgon är det intressant att läsa vad vd skrev i Q3-rapporten (det här är ingen vd brukar vara "stor i orden"):
"Min totala bedömning för Q4 är positiv och att vi kommer att förbättra resultatet betydligt jämfört med föregående år, både för Q4 och hela verksamhetsåret."
|
|
|
Re: Kentima Holding
|
Phantom V
|
2016-09-14 10:51:38
|
|
|
Letade efter info om Kentima med det var inte helt lätt eftersom First North har en hemsida som verkar vara ihop-snickrad av en berusad chimpans. :(
|